التمويل المهيكل والتوريق: هيكلة الأوراق المالية المدعومة بالأصول وتقسيم الشرائح ونمذجة تدفقات المحفظة – دبي، 8–12 فبراير 2027
الوجهةدبي
المواعيد8 – 12 فبراير 2027
المرجع342_12847
هذا الموعد
8–12 فبراير 2027
يُعقد هذا الموعد من دورة التمويل المهيكل والتوريق: هيكلة الأوراق المالية المدعومة بالأصول وتقسيم الشرائح ونمذجة تدفقات المحفظة في دبي من الاثنين 8 فبراير إلى الجمعة 12 فبراير 2027 (الأسبوع 6، الربع الأول من 2027). وهو الموعد 1 من أصل موعدين في دبي خلال 2027، برسوم 19,500 SAR وهي نفسها في كل المواعيد. التسجيل مفتوح لهذا الموعد. يُعقد حضورياً في فندق خمس نجوم في وسط الأعمال.
التواريخالاثنين 8 فبراير – الجمعة 12 فبراير 2027
الأسبوع6 من 2027
المدة5 أيام
الرسوم19,500 SAR
الحالةالتسجيل مفتوح
طريقة الحضورحضوري
المكانفندق خمس نجوم في وسط الأعمال
نظرة عامة على البرنامج
مقدمة:
تتعثر صفقات التمويل المهيكل والتوريق حين تنقل المحفظة دون بيع حقيقي سليم، أو تحدد أحجام الشرائح على افتراضات متفائلة للتعثر والسداد المبكر، أو يأتي التعزيز الائتماني أضعف مما يحتاجه تسلسل توزيع التدفقات. تأخذ هذه الدورة من كور كونسبت فرق الهيكلة والخزينة والائتمان والاستثمار عبر سلسلة التوريق كاملة: دوافع الجهة المنشئة، والمنشأة ذات الغرض الخاص، وفئات الأصول، وتسلسل التدفقات، وتقسيم الشرائح، والتعزيز الائتماني، ومنهج التصنيف، ونمذجة المحفظة، وتمويل القنوات، ودروس الأزمة. ويبني المشاركون نموذج التدفقات النقدية لمحفظة التوريق وورقة شروط هيكلة الشرائح على حالة ذمم مدينة.
أهداف الدورة:
تقييم أسباب توريق الجهة المنشئة لمحفظة قروض أو ذمم مدينة ومقارنة أثره في التمويل ورأس المال ونقل المخاطر بالتمويل داخل الميزانية
هيكلة نقل الأصول ببيع حقيقي إلى منشأة ذات غرض خاص معزولة عن إفلاس الجهة المنشئة مع تحديد أدوار وكيل التحصيل والأمين والبنك صاحب الحساب
تصميم تسلسل توزيع التدفقات النقدية وهرم الشرائح بما يوزع الفائدة والأصل والخسائر على الشرائح الممتازة والمتوسطة وشريحة حقوق الملكية
تحديد حجم التعزيز الائتماني من التبعية والضمان الإضافي بالأصول وفائض العائد وحسابات الاحتياطي مقابل مستوى تصنيف مستهدف
بناء نموذج تدفقات نقدية للمحفظة يسقط حالات التعثر والسداد المبكر والاستردادات وسداد الشرائح في السيناريو الأساسي وسيناريوهات الضغط
مقارنة التوريق بقنوات ABCP (الأوراق التجارية المدعومة بالأصول) وتسهيلات التخزين والسندات المغطاة وهياكل الصكوك، وشرح المعالجة المحاسبية والرقابية بصورة عامة
الفئة المستهدفة:
المديرون في فرق الهيكلة وأسواق الدين في البنوك الذين يرتبون صفقات التوريق والتمويل المدعوم بالأصول
مديرو الخزينة والتمويل الذين يستخدمون محافظ الأصول لتنويع مصادر التمويل
عرض نموذج التدفقات النقدية لمحفظة التوريق ومساءلته أمام لجنة الهيكلة
المهارات التي ستكتسبها:
هيكلة البيع الحقيقي
تصميم المنشأة ذات الغرض الخاص
آليات تسلسل التدفقات
تحديد أحجام الشرائح
معايرة التعزيز الائتماني
تحليل المحفظة الثابتة
نمذجة السداد المبكر والتعثر
تقييم تمويل القنوات
لماذا تحضر هذه الدورة:
العودة بنموذج التدفقات النقدية لمحفظة التوريق وورقة شروط هيكلة الشرائح بعد بنائهما واختبارهما تحت الضغط على حالة ذمم مدينة
مساءلة افتراضات المرتب والجهة المنشئة حول التعثر والسداد المبكر والاستردادات بأدلة من تحليل الدفعات التاريخية ومعدلات الانتقال
التفاوض على المحفزات ومستويات التعزيز وشروط التحصيل مع فهم كيف ينقل كل منها الخسارة بين حملة السندات
مقارنة ممارسات الهيكلة مع زملاء من البنوك وشركات التمويل والمستثمرين ووظائف المخاطر من أسواق متعددة
الخاتمة:
يصمد التوريق حين يكون نقل الأصول سليما، والمنشأة معزولة عن الجهة المنشئة، وتسلسل التدفقات محددا على أدلة أداء المحفظة لا على التمني. تنتقل الدورة من دوافع الجهة المنشئة وتصميم المنشأة ذات الغرض الخاص، إلى فئات الأصول وتسلسل التدفقات والشرائح والتعزيز الائتماني، ثم منهج التصنيف ونمذجة المحفظة، فالقنوات وتسهيلات التخزين والسندات المغطاة والصكوك ودروس الأزمة. ويحول اليوم الأخير هذه الأساليب إلى نموذج محفظة عامل وورقة شروط للشرائح يكيفها المشاركون لمحافظهم.
تُعقد دورة التمويل المهيكل والتوريق: هيكلة الأوراق المالية المدعومة بالأصول وتقسيم الشرائح ونمذجة تدفقات المحفظة في دبي لمدة 5 أيام، ولها 2 مواعيد قادمة في دبي. تبلغ رسوم الدورة 19,500 SAR.
تبحث عن دورات تدريبية في دبي؟ يقدم مركز كور كونسبت للتدريب دورات احترافية في دبي تشمل القيادة والحوكمة والاستدامة وإدارة المشاريع والتحول الرقمي — برامج تدريبية مفتوحة وداخلية لمنطقة الخليج.
