يُعقد هذا الموعد من دورة صناديق التحوط واستراتيجيات الاستثمارات البديلة: الهياكل والعناية الواجبة وقرار التخصيص في دبي من الاثنين 14 ديسمبر إلى الجمعة 18 ديسمبر 2026 (الأسبوع 51، الربع الرابع من 2026). وهو الموعد الوحيد في دبي خلال 2026، برسوم 19,500 SAR وهي نفسها في كل المواعيد. التسجيل مفتوح لهذا الموعد. يُعقد حضورياً في فندق خمس نجوم في وسط الأعمال.
التواريخالاثنين 14 ديسمبر – الجمعة 18 ديسمبر 2026
الأسبوع51 من 2026
المدة5 أيام
الرسوم19,500 SAR
الحالةالتسجيل مفتوح
طريقة الحضورحضوري
المكانفندق خمس نجوم في وسط الأعمال
نظرة عامة على البرنامج
مقدمة:
تعد صناديق التحوط بعوائد أقل ارتباطا بأسواق الأسهم والسندات، غير أن كثيرا من المخصصين يضخون رأس المال دون فهم الغلاف القانوني للصندوق وآلية رسومه ومستوى الرافعة المالية وشروط الاسترداد والضوابط التي تقف خلف الأرقام المعلنة. تؤهل هذه الدورة من كور كونسبت المخصصين المؤسسيين لتحليل هياكل صناديق التحوط ورسومها واستراتيجياتها، وإجراء العناية الواجبة الاستثمارية والتشغيلية على المدير، وقياس سلاسل العوائد معدلة بالمخاطر، وتحديد حجم شريحة صناديق التحوط في المحفظة. ويعد كل مشارك تقرير العناية الواجبة على مدير صندوق التحوط وبطاقة تقييم التخصيص. والدورة تعليمية ولا تقدم نصيحة استثمارية شخصية.
أهداف الدورة:
تحليل الهياكل القانونية لصناديق التحوط وترتيبات الصندوق الرئيسي والصناديق المغذية وفئات الوحدات وبيان أثر كل منها في حقوق المستثمر والمعاملة الضريبية بصورة عامة والسيولة
حساب رسوم الإدارة ورسوم الأداء وفق شرط أعلى قيمة سابقة ومعدل العائد الأدنى المرن والصارم ومقارنة العوائد الصافية بعد الرسوم بين فئات الوحدات
التمييز بين مصادر العائد والرافعة وممارسات البيع على المكشوف وأنماط الإخفاق في استراتيجيات الأسهم الطويلة والقصيرة والاقتصاد الكلي العالمي والأحداث المؤسسية والقيمة النسبية والعقود المستقبلية المدارة والصناديق متعددة الاستراتيجيات
إجراء العناية الواجبة الاستثمارية والتشغيلية على مدير صندوق تحوط باستخدام استبيان العناية الواجبة ومراجعة الوثائق وقائمة المؤشرات التحذيرية
تقييم سلاسل عوائد صناديق التحوط بالتراجع ومخاطر الهبوط ونسبتي Sortino وCalmar وتفكيك العائد إلى ألفا وبيتا مع تصحيح انحيازات الإفصاح
التوصية بحجم تخصيص صناديق التحوط ومزيج استراتيجياته وملف سيولته في تقرير العناية الواجبة على مدير صندوق التحوط وبطاقة تقييم التخصيص
الفئة المستهدفة:
كوادر الاستثمار المؤسسي التي تختار تفويضات صناديق التحوط الخارجية وتعتمدها وتتابعها
محللو صناديق الصناديق الذين يبحثون في المديرين ويبنون محافظ تحوط متعددة المديرين
كوادر الاستثمار في المكاتب العائلية التي توجه رأس مال العائلة إلى صناديق التحوط والبدائل السائلة
مختصو الاستثمار في إدارة الثروات والمصرفية الخاصة الذين يراجعون قوائم الصناديق البديلة المعروضة
اليوم 4: قياس الأداء وتحليل المخاطر وحالات الإخفاق
تحليل سلسلة العوائد: أقصى تراجع والانحراف الهبوطي ونسبتا Sortino وCalmar
تفكيك العائد إلى ألفا وبيتا بانحدار العوامل والارتباط المتحرك
انحياز البقاء وانحياز الإضافة اللاحقة وتمهيد العوائد في بيانات مؤشرات صناديق التحوط
الرافعة وعدم تطابق السيولة ومخاطر ازدحام المراكز في الأسواق المتوترة
حالات إخفاق صناديق التحوط: انجراف الأسلوب واحتيال التقييم وانهيار الطرف المقابل
اليوم 5: بناء تخصيص صناديق التحوط وتقرير العناية الواجبة
تحديد دور شريحة صناديق التحوط: أداة تنويع أو معزز عائد أو حماية من الهبوط
نموذج مزيج الاستراتيجيات وعدد المديرين مع قيود سلم السيولة
البدائل السائلة مقابل صناديق التحوط الخاصة: الشروط والتكاليف والمفاضلة في الطاقة الاستيعابية
حالة مدير: صياغة تقرير العناية الواجبة ومعالجة المؤشرات التحذيرية
عرض تقرير العناية الواجبة على مدير صندوق التحوط وبطاقة تقييم التخصيص ومناقشتهما مع الزملاء
المهارات التي ستكتسبها:
تحليل هياكل الصناديق
حساب رسوم الأداء
تصنيف استراتيجيات صناديق التحوط
العناية الواجبة التشغيلية
مراجعة وثائق الطرح
تحليل التراجع ومخاطر الهبوط
تصحيح انحيازات بيانات العوائد
تحديد حجم تخصيص صناديق التحوط
لماذا تحضر هذه الدورة:
العودة بتقرير العناية الواجبة على مدير صندوق التحوط وبطاقة تقييم التخصيص مبنيين على حالة مدير فعلية
مساءلة المدير عن الرافعة ومحفظة البيع على المكشوف وشروط السيولة بالأرقام قبل ضخ رأس المال
رصد مواطن الضعف التشغيلي في التقييم وحركة النقد وترتيبات مزودي الخدمات التي لا تكشفها بيانات العوائد وحدها
مقارنة ممارسات اختيار المديرين مع زملاء من صناديق التقاعد والمكاتب العائلية وصناديق الصناديق ومديري الثروات
الخاتمة:
ينجح تخصيص صناديق التحوط أو يخفق بقرارات تتخذ قبل توقيع طلب الاكتتاب: الهيكل وشروط الرسوم والمخاطر الحقيقية للاستراتيجية والضوابط التي تقف خلف المدير. تنتقل الدورة من الهياكل وآليات الرسوم إلى الاستراتيجيات الرئيسية والرافعة والبيع على المكشوف، ثم إلى العناية الواجبة الاستثمارية والتشغيلية وتحليل سلاسل العوائد وانحيازات الإفصاح وحالات الإخفاق. ويطبق اليوم الأخير هذه الأدوات على حالة مدير وينتهي بتقرير العناية الواجبة على مدير صندوق التحوط وبطاقة تقييم التخصيص جاهزين للجنة الاستثمار القادمة.
تُعقد دورة صناديق التحوط واستراتيجيات الاستثمارات البديلة: الهياكل والعناية الواجبة وقرار التخصيص في دبي لمدة 5 أيام، ولها 2 مواعيد قادمة في دبي. تبلغ رسوم الدورة 19,500 SAR.
تبحث عن دورات تدريبية في دبي؟ يقدم مركز كور كونسبت للتدريب دورات احترافية في دبي تشمل القيادة والحوكمة والاستدامة وإدارة المشاريع والتحول الرقمي — برامج تدريبية مفتوحة وداخلية لمنطقة الخليج.
