إدارة صناديق الثروة السيادية: سياسة الاستثمار وتخصيص الأصول والاستثمار المباشر – باريس، 13–17 سبتمبر 2027
الوجهةباريس
المواعيد13 – 17 سبتمبر 2027
المرجع575_17572
هذا الموعد
13–17 سبتمبر 2027
يُعقد هذا الموعد من دورة إدارة صناديق الثروة السيادية: سياسة الاستثمار وتخصيص الأصول والاستثمار المباشر في باريس من الاثنين 13 سبتمبر إلى الجمعة 17 سبتمبر 2027 (الأسبوع 37، الربع الثالث من 2027). وهو الموعد الوحيد في باريس خلال 2027، برسوم 23,500 SAR وهي نفسها في كل المواعيد. التسجيل مفتوح لهذا الموعد. يُعقد حضورياً في فندق أعمال على الضفة اليمنى.
التواريخالاثنين 13 سبتمبر – الجمعة 17 سبتمبر 2027
الأسبوع37 من 2027
المدة5 أيام
الرسوم23,500 SAR
الحالةالتسجيل مفتوح
طريقة الحضورحضوري
المكانفندق أعمال على الضفة اليمنى
نظرة عامة على البرنامج
مقدمة:
تتعثر إدارة صناديق الثروة السيادية بصمت حين لا يترجم تفويض الصندوق واحتياجاته من السيولة ودرجة تقبله للمخاطر إلى سياسة استثمار يستطيع الفريق تنفيذها. فتنتهي احتياطيات الاستقرار في أصول غير سائلة، وتلاحق صناديق الادخار عوائد قصيرة الأجل، وتنجرف تفويضات التنمية نحو مشاريع يصعب تقييمها. تنقل هذه الدورة من كور كونسبت موظفي الاستثمار والاستراتيجية والمخاطر من أهداف الصندوق إلى تخصيص الأصول والتفويضات والصفقات المباشرة وتقارير الأداء. ويبني المشاركون بيان سياسة الاستثمار والتخصيص الاستراتيجي للأصول لصندوق تنمية افتراضي. والدورة تعليمية ولا تقدم مشورة استثمارية.
أهداف الدورة:
تصنيف أداة الاستثمار الحكومية بوصفها صندوق استقرار أو ادخار أو تنمية أو احتياطي تقاعد أو صندوقا استراتيجيا واستخلاص العائد المستهدف والأفق الزمني وملف السيولة
صياغة بيان سياسة استثمار يحدد أهداف العائد وتقبل المخاطر والأصول المؤهلة وقواعد إعادة التوازن والصلاحيات المفوضة للمحفظة السيادية
تصميم برنامج الأسواق الخاصة: وتيرة التعهدات الرأسمالية وخطة تنويع سنوات الإصدار
بطاقة تقييم اختيار الشريك العام وحقوق الشريك المحدود في الخطابات الجانبية
مسار فرز الاستثمار المشترك والصفقات المباشرة بمعايير خاصة بالمستثمر السيادي
التحقق المتقاطع من التقييم: التدفقات النقدية المخصومة والمعاملات المماثلة والصفقات السابقة
اليوم 4: ميزانية المخاطر والإشراف على المحفظة وقياس الأداء
شرائح السيولة واختبارات ضغط التراجع لرأس مال الاستقرار والادخار
إطار خطأ التتبع وميزانية المخاطر النشطة وحدود الانكشاف
أداة متابعة خلق القيمة في الشركات المملوكة وخطة الإشراف الملكي
بناء المؤشر المرجعي للسياسة وتحليل عزو أداء الصندوق الكلي
مخاطر تفويضات التنمية: مزاحمة القطاع الخاص والتركز والصفقات ذات الدوافع السياسية
اليوم 5: الاستثمار المستدام والشفافية وبناء التخصيص الختامي
سياسة الاستثمار المستدام: الاستبعاد والدمج وطبقة سيناريوهات المناخ
قائمة تحقق الشفافية والإفصاح في التقرير السنوي وفق مبادئ سانتياغو
حالة صندوق التنمية: التفويض وقاعدة التمويل وافتراضات أفق خال من الخصوم
بناء جدول التخصيص الاستراتيجي للأصول مع شرائح السيولة وميزانية المخاطر
عرض بيان سياسة الاستثمار أمام لجنة استثمار ومناقشته
المهارات التي ستكتسبها:
تحليل تفويض الصندوق السيادي
صياغة سياسة الاستثمار
نمذجة التخصيص الاستراتيجي للأصول
تحديد ميزانية المخاطر
اختيار المديرين الخارجيين
فرز فرص الاستثمار المشترك
تحليل المؤشرات المرجعية وعزو الأداء
إفصاح الصناديق السيادية
لماذا تحضر هذه الدورة:
العودة ببيان سياسة استثمار وتخصيص استراتيجي للأصول لصندوق تنمية افتراضي خضع لمناقشة أمام لجنة استثمار
شرح أسباب ارتباط سيولة الصندوق وأفقه وتقبله للمخاطر بنوعه وقاعدة تمويله أمام الوزارة ومجلس الإدارة
مساءلة المديرين الخارجيين والشركاء العامين وفرق الصفقات بأسئلة خاصة بالمستثمر السيادي حول الرسوم وتوافق المصالح وخلق القيمة
تبادل خبرات التخصيص والاستثمار المباشر مع زملاء من الصناديق السيادية ووزارات المالية والشركات القابضة الحكومية
الخاتمة:
تنجح إدارة صناديق الثروة السيادية حين يمكن رد كل قرار تخصيص وكل تفويض وكل صفقة مباشرة إلى غرض الصندوق ومصدر تمويله واحتياجاته من السيولة. تنتقل الدورة من أنواع الصناديق وقواعد الإيداع والسحب إلى مبادئ سانتياغو وطرق التخصيص، ثم إلى التفويضات الخارجية والاستثمار المشترك والتقييم، وصولا إلى ميزانيات المخاطر والإشراف على المحفظة والمؤشرات المرجعية. ويحول اليوم الأخير هذه المادة إلى بيان سياسة استثمار وتخصيص استراتيجي للأصول لحالة صندوق تنمية يناقشه الزملاء.
تُعقد دورة إدارة صناديق الثروة السيادية: سياسة الاستثمار وتخصيص الأصول والاستثمار المباشر في باريس لمدة 5 أيام، ولها 2 مواعيد قادمة في باريس. تبلغ رسوم الدورة 23,500 SAR.
تبحث عن دورات تدريبية في باريس؟ يقدم مركز كور كونسبت للتدريب دورات احترافية في باريس تشمل الأطر التنظيمية الأوروبية والقيادة والاستدامة والحوكمة وإدارة المشاريع — برامج في وسط باريس.
