تحليل القوائم المالية المتقدم: النسب المالية والتدفقات النقدية وجودة الأرباح – لندن، 8–12 فبراير 2027
الوجهةلندن
المواعيد8 – 12 فبراير 2027
المرجع30_8470
هذا الموعد
8–12 فبراير 2027
يُعقد هذا الموعد من دورة تحليل القوائم المالية المتقدم: النسب المالية والتدفقات النقدية وجودة الأرباح في لندن من الاثنين 8 فبراير إلى الجمعة 12 فبراير 2027 (الأسبوع 6، الربع الأول من 2027). وهو الموعد 1 من أصل موعدين في لندن خلال 2027، برسوم 23,000 SAR وهي نفسها في كل المواعيد. التسجيل مفتوح لهذا الموعد. يُعقد حضورياً في فندق أربع نجوم في وسط لندن.
التواريخالاثنين 8 فبراير – الجمعة 12 فبراير 2027
الأسبوع6 من 2027
المدة5 أيام
الرسوم23,000 SAR
الحالةالتسجيل مفتوح
طريقة الحضورحضوري
المكانفندق أربع نجوم في وسط لندن
نظرة عامة على البرنامج
مقدمة:
تتلقى لجان الائتمان وفرق الاستثمار ومجالس الإدارة القوائم المالية المنشورة كل ربع سنة، غير أن كثيرا من المراجعات يتوقف عند صافي الربح وعدد محدود من النسب، فيغيب عنها ضعف تحويل الأرباح إلى نقد أو التوسع في الاعتراف بالإيرادات أو تآكل هامش الاقتراض حتى تظهر الخسارة. تبني دورة تحليل القوائم المالية المتقدم من كور كونسبت مهارات من يقيمون الشركات الأخرى من تقاريرها السنوية: التحليل الأفقي والرأسي، ومجموعات النسب المالية، وتفكيك العائد وفق نموذج DuPont، واختبارات التدفقات النقدية وجودة الأرباح، وكشف المؤشرات التحذيرية، ومنظور المقرض لقدرة الشركة على الاقتراض. ويخرج المشاركون بتقرير محلل عن شركة منشورة حقيقية مقارنة بنظيراتها.
أهداف الدورة:
إعادة عرض قوائم الدخل والمركز المالي والتدفقات النقدية المنشورة بصيغة المحلل مع التحليل الأفقي والقوائم ذات الحجم المشترك
تشخيص الربحية والسيولة والملاءة وكفاءة النشاط بمجموعات النسب المالية وتفسيرها في ضوء النظراء ونموذج العمل
تفكيك العائد على حقوق الملكية بنموذج DuPont الثلاثي والخماسي لتحديد المحركات الفعلية لعوائد المساهمين
تقييم تحويل الأرباح إلى نقد وجودة الأرباح بمطابقة الربح مع التدفق النقدي التشغيلي واختبار المستحقات والبنود غير المتكررة
كشف المؤشرات التحذيرية وأنماط المحاسبة الإبداعية في الإيرادات والمصروفات ورأس المال العامل وإيضاحات القوائم
إعداد تقرير محلل يعرض رأيا في الأداء وجودة الأرباح والجدارة الائتمانية مدعوما بأدلة المقارنة المرجعية مع النظراء
الفئة المستهدفة:
المهنيون الذين يقيمون المقترضين من الشركات والأطراف المقابلة من قوائمهم المالية المنشورة
موظفو الاستثمار والبحوث الذين يكونون آراء حول الشركات المدرجة والخاصة
المديرون الماليون الذين يقارنون مؤسساتهم بالمنافسين والموردين
موظفو المراجعة الداخلية والمخاطر الذين يراجعون الوضع المالي لشركاء الأعمال
موظفو تطوير الأعمال والاندماج والاستحواذ الذين يفحصون الشركات المرشحة للاستحواذ أو الشراكة
موظفو الخزينة الذين يتابعون القوة المالية للبنوك والعملاء والموردين الرئيسيين
محاور الدورة:
اليوم 1: قراءة القوائم المالية المنشورة بعين المحلل
مكونات التقرير السنوي: القوائم الأساسية والإيضاحات وتعليق الإدارة
نموذج المحلل لإعادة عرض قائمة الدخل وقائمة المركز المالي
الانكشافات خارج قائمة المركز المالي: عقود الإيجار والضمانات وبيع الذمم والخصوم المحتملة في الإيضاحات
تقييم القدرة على الاقتراض وهامش التعهدات المالية ومخاطر إعادة التمويل
قائمة مؤشرات التعثر المالي وإشارات التخلف المبكر عن السداد
اليوم 5: دراسة حالة المقارنة المرجعية مع النظراء وتقرير المحلل
اختيار مجموعة النظراء وتعديلات قابلية المقارنة لاختلاف السياسات المحاسبية
دراسة حالة متعددة القطاعات: قوائم شركة تجزئة وشركة صناعية وشركة خدمات
لوحة مقارنة مرجعية لأدلة النسب وتحليل DuPont والتدفقات النقدية
هيكل تقرير المحلل: الفرضية والأدلة والمخاطر والتوصية
عرض تقرير المحلل ومناقشته أمام لجنة من الزملاء
المهارات التي ستكتسبها:
التحليل بالقوائم ذات الحجم المشترك
تفسير النسب المالية
تفكيك العائد بنموذج DuPont
تقييم تحويل الأرباح إلى نقد
اختبار جودة الأرباح
الفحص الجنائي للمؤشرات التحذيرية
الحكم على المخاطر الائتمانية
المقارنة المرجعية مع النظراء
لماذا تحضر هذه الدورة:
العودة بتقرير محلل عن شركة منشورة حقيقية بعد مناقشته مع الزملاء وجاهز للاستخدام نموذجا
اكتشاف ضعف تحويل الأرباح إلى نقد والمعالجات المحاسبية المتساهلة قبل وصولها إلى قرار ائتماني أو استثماري
تفسير ارتفاع العوائد أو انخفاضها بالإشارة إلى الهامش أو دوران الأصول أو الرفع المالي بدلا من صافي الربح
مقارنة ممارسات التحليل مع مقرضين ومستثمرين ومديرين ماليين من قطاعات ودول مختلفة
الخاتمة:
يقوم الحكم الائتماني والاستثماري السليم على قراءة ما وراء الربح المعلن. تنتقل الدورة من إعادة عرض القوائم المنشورة والتحليل الأفقي والرأسي، إلى مجموعات النسب المالية وتحليل DuPont، ثم إلى تحليل التدفقات النقدية وجودة الأرباح، وصولا إلى المؤشرات التحذيرية والانكشافات خارج قائمة المركز المالي ومنظور المقرض لقدرة الشركة على الاقتراض. ويطبق اليوم الأخير التسلسل كاملا على قوائم منشورة من عدة قطاعات، ليخرج المشاركون بتقرير محلل مقارن بالنظراء يتضمن رأيا واضحا يمكن تكراره في المراجعة التالية.
تُعقد دورة تحليل القوائم المالية المتقدم: النسب المالية والتدفقات النقدية وجودة الأرباح في لندن لمدة 5 أيام، ولها 2 مواعيد قادمة في لندن. تبلغ رسوم الدورة 23,000 SAR.
تبحث عن دورات تدريبية في لندن؟ يقدم مركز كور كونسبت للتدريب دورات احترافية في لندن تشمل الحوكمة والقيادة والاستدامة وإدارة المشاريع والتحول الرقمي — برامج تدريبية في وسط لندن.
