إدارة المحافظ الاستثمارية: توزيع الأصول وقياس المخاطر وتحليل مصادر الأداء – باريس، 19–23 يوليو 2027
الوجهةباريس
المواعيد19 – 23 يوليو 2027
المرجع125_9801
هذا الموعد
19–23 يوليو 2027
يُعقد هذا الموعد من دورة إدارة المحافظ الاستثمارية: توزيع الأصول وقياس المخاطر وتحليل مصادر الأداء في باريس من الاثنين 19 يوليو إلى الجمعة 23 يوليو 2027 (الأسبوع 29، الربع الثالث من 2027). وهو الموعد 1 من أصل موعدين في باريس خلال 2027، برسوم 23,500 SAR وهي نفسها في كل المواعيد. التسجيل مفتوح لهذا الموعد. يُعقد حضورياً في فندق أعمال على الضفة اليمنى.
التواريخالاثنين 19 يوليو – الجمعة 23 يوليو 2027
الأسبوع29 من 2027
المدة5 أيام
الرسوم23,500 SAR
الحالةالتسجيل مفتوح
طريقة الحضورحضوري
المكانفندق أعمال على الضفة اليمنى
نظرة عامة على البرنامج
مقدمة:
تتراجع نتائج إدارة المحافظ الاستثمارية دون ضجيج حين تبنى قرارات توزيع الأصول على افتراضات عائد غير مختبرة، وتترك إعادة التوازن للظروف، ويقيم مديرو الاستثمار بالعائد الخام لا بالعائد المعدل حسب المخاطر. تؤهل هذه الدورة من كور كونسبت المختصين في الاستثمار والخزينة لإدارة محفظة مؤسسية من سياسة الاستثمار حتى مراجعة الأداء: مقاييس العائد والمخاطر، وتحسين المتوسط والتباين، والتعرض للعوامل، والتوزيع الاستراتيجي والتكتيكي للأصول، وقواعد إعادة التوازن، وتحليل مصادر الأداء. ويعمل المشاركون على نماذج جداول بيانات طوال الدورة، ويخرجون بنموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول ومراجعة الأداء لمحافظهم. ولا تقدم الدورة مشورة استثمارية شخصية.
أهداف الدورة:
صياغة بيان سياسة استثمار يحدد أهداف العائد ودرجة تحمل المخاطر والقيود ونطاقات إعادة التوازن لمحفظة مؤسسية
حساب العائد المرجح زمنيا والعائد المرجح بالأموال ومقاييس المخاطر، وبناء مدخلات الارتباط التي يحتاجها نموذج التوزيع
رسم الحدود الكفؤة وتطبيق معامل بيتا في CAPM والتعرض للعوامل للحكم على العائد المتوقع والمخاطر
تصميم توزيع استراتيجي للأصول بنطاقات تكتيكية يشمل الأسهم والدخل الثابت والاستثمارات البديلة والشرائح المتوافقة مع الشريعة
تقييم نتائج المحفظة والمديرين بنسبة Sharpe ونسبة المعلومات وخطأ التتبع وتحليل أثري التوزيع والاختيار
إعداد نموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول ومراجعة الأداء مع ورقة موجهة إلى لجنة الاستثمار
الفئة المستهدفة:
محللو الاستثمار الذين يعدون تحليلات التوزيع والمخاطر والعائد لمتخذي القرار
فرق إدارة المحافظ التي تنفذ قرارات التوزيع وتعيد توازن المراكز
المختصون في الخزينة الذين يستثمرون فائض السيولة وأموال الاحتياطي
أمانة لجان الاستثمار التي تعد أوراق السياسات وتقارير الأداء
فرق قياس الأداء وتقارير المخاطر التي تحسب العوائد وتحلل مصادرها
فرق بحوث المديرين التي تختار تفويضات الاستثمار الخارجية وتتابعها
محاور الدورة:
اليوم 1: سياسة الاستثمار وأسس قياس العائد والمخاطر
هيكل بيان سياسة الاستثمار: هدف العائد ودرجة تحمل المخاطر والقيود
حساب عائد فترة الاحتفاظ والعائد المرجح زمنيا والعائد المرجح بالأموال
اليوم 4: إعادة التوازن وتحليل مصادر الأداء والإشراف على المديرين
قواعد إعادة التوازن الدورية مقابل القائمة على العتبات وتقدير تكلفة التداول
تحليل نسبة Sharpe ونسبة المعلومات وخطأ التتبع
تحليل أثري التوزيع والاختيار وفق منهج Brinson
مبادئ عرض الأداء وفق معايير GIPS (معايير الأداء الاستثماري) للشركات وملاك الأصول
معايير اختيار مديري الاستثمار الخارجيين وشروط التفويض ومؤشرات قائمة المراقبة
اليوم 5: بناء النموذج ومراجعة توزيع الأصول
حالة صندوق وقفي: بناء نموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول
حالة خزينة شركة: خطة إعادة توازن محفظة الاحتياطي
حالة محفظة تأمين: مراجعة أداء المدير وتحليل مصادره
تجميع نموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول ومراجعة الأداء
عرض ورقة لجنة الاستثمار ومناقشتها مع الأقران
المهارات التي ستكتسبها:
تحسين المتوسط والتباين
تحليل التعرض للعوامل
طرق حساب العائد
تصميم قواعد إعادة التوازن
تحليل مصادر الأداء
تقييم العائد المعدل حسب المخاطر
متابعة تفويضات الاستثمار
تطبيق الضوابط الشرعية
لماذا تحضر هذه الدورة:
العودة بنموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول ومراجعة الأداء مبنيا في جدول بيانات وجاهزا لبيانات محفظتك
الإجابة عن أسئلة لجنة الاستثمار حول سبب وجود كل فئة أصول في المزيج وحدود انحرافها المسموحة
الفصل بين مهارة المدير وأثر السوق والتوزيع قبل تجديد التفويض أو إنهائه
مقارنة ممارسات إدارة المحافظ مع مختصين من البنوك وشركات التأمين والأوقاف وخزائن الشركات
الخاتمة:
تتحدد نتائج المحفظة بقرارات تتخذ قبل شراء أي ورقة مالية بوقت طويل: السياسة، والتوزيع، وقواعد الانحراف والمراجعة. تنتقل الدورة من سياسة الاستثمار وقياس العائد والمخاطر، إلى تحسين المتوسط والتباين ونموذج CAPM ونماذج العوامل، ثم التوزيع الاستراتيجي والتكتيكي للأصول وإعادة التوازن وتحليل مصادر الأداء والإشراف على المديرين. ويطبق اليوم الأخير هذه الأساليب على حالات من الأوقاف وخزائن الشركات والتأمين، ليخرج المشاركون بنموذج التوزيع الاستراتيجي للأصول ومراجعة الأداء مع ورقة لجنة الاستثمار يعودون بهما إلى محافظهم.
تُعقد دورة إدارة المحافظ الاستثمارية: توزيع الأصول وقياس المخاطر وتحليل مصادر الأداء في باريس لمدة 5 أيام، ولها 2 مواعيد قادمة في باريس. تبلغ رسوم الدورة 23,500 SAR.
تبحث عن دورات تدريبية في باريس؟ يقدم مركز كور كونسبت للتدريب دورات احترافية في باريس تشمل الأطر التنظيمية الأوروبية والقيادة والاستدامة والحوكمة وإدارة المشاريع — برامج في وسط باريس.
